Les différents modèles
Le métier de Family Office se décline selon plusieurs modèles organisationnels, adaptés aux situations patrimoniales, aux objectifs familiaux et aux préférences de gouvernance des familles accompagnées et à la taille de leur patrimoine.
L’AFFO distingue principalement deux grandes catégories de Family Office, chacune pouvant revêtir des formes spécifiques.
Le Single Family Office concentre son expertise et son indépendance au service exclusif d’une seule famille, en orchestrant un accompagnement global, confidentiel et sur mesure pour la gestion et la transmission de son patrimoine.
Caractéristiques principales :
• Organisation et services sur mesure, conçue et structurés pour répondre aux besoins spécifiques de la famille.
• Équipe interne ou externalisée, exclusivement au service des membres de la famille.
• Gestion intégrée et globale de l’ensemble des aspects patrimoniaux, financiers, fiscaux, juridiques, philanthropiques et personnels.
• Gouvernance familiale structurée et pilotée par la famille elle-même.
• Confidentialité et indépendance totales.
Avantages :
• Personnalisation maximale des prestations et du fonctionnement.
• Contrôle direct par la famille sur la stratégie et la gouvernance.
• Alignement d’intérêts totalement maîtrisé.
Limites :
• Coûts de fonctionnement les plus élevés liés à la structuration et aux ressources humaines internes.
• Nécessite une organisation professionnelle et des compétences pointues en interne.
Le Multi Family Office réunit expertise et indépendance pour servir les intérêts patrimoniaux de plusieurs familles clientes en leur proposant un accompagnement global, confidentiel et sur mesure.
Caractéristiques principales :
• Mutualisation des ressources, des compétences et des outils au bénéfice de plusieurs familles.
• Offre de services sur-mesure couvrant l’ensemble des dimensions patrimoniales : stratégie patrimoniale, allocation d’actifs, ingénierie fiscale et juridique, gouvernance familiale, transmission, philanthropie, etc.
• Accès à des expertises spécialisées étendues, via des équipes pluridisciplinaires internes et un réseau de partenaires externes.
• Respect strict de la confidentialité et de l’autonomie de chaque famille accompagnée.
Avantages :
• Expertise technique pointue et diversifiée.
• Coûts mutualisés offrant une accessibilité à un large spectre de familles patrimoniales.
• Accompagnement global sans nécessité de créer une structure dédiée.
Limites :
• Degré de personnalisation variable selon les structures.
• Le mode de rémunération du MFO joue un rôle clé dans la garantie de son indépendance et la prévention des conflits d’intérêts.
Certaines structures de conseil (banques privées principalement) proposent une offre de Family Office intégrée à leurs métiers principaux.
Spécificités :
• Les services de Family Office y sont proposés dans le cadre d’une activité adossée à une structure existante (bancaire la plupart du temps).
• Accès facilité aux compétences internes du groupe ou de la structure (conseil juridique, fiscal, gestion financière, ingénierie patrimoniale…).
• Offre potentiellement attractive pour des familles possédant un patrimoine de taille intermédiaire ou recherchant un point d’entrée global.