Résumé

Au cœur du système économique et politique français, le sujet de la retraite passionne les foules. Le système français est actuellement basé sur un système de répartition. La croyance en notre régime de retraite repose donc sur les générations et la production futures.
Croire en régime, c’est avoir confiance dans le futur économique et social de demain. Cette manière de penser est importante dans le choix qui est réalisé notamment pour la constitution de sa retraite.

Nombreuses sont les personnes qui s’interrogent sur l’avenir de ces retraites et sur les leurs. En effet, une grande partie de français n’ont pas confiance dans le régime de retraite actuel. Pourtant, les pensions de retraite représentent une part majeure des revenus post parcours professionnel et seule la moitié des Français épargne afin de se constituer une retraite supplémentaire

Cela s’explique notamment par une grande complexité du système, ainsi qu’un manque d’information et de connaissances des épargnants. Ces derniers ont un besoin fort d’accompagnement.

Les conseils en matière de retraite sont donc aujourd’hui plus que jamais un élément primordial dans le métier de la gestion de patrimoine. Par l’importance que les personnes y accordent il devient clef de maîtriser ce domaine afin de pouvoir marquer une différenciation nette par rapport à la concurrence.

De plus, ce terrain est mouvant et les nouvelles lois et prochaines réformes risquent d’opérer une profonde mutation dans le système que nous connaissons actuellement. Il est donc important de suivre de près ces modifications qui toucheront nos clients. Ces derniers seront fortement demandeurs de conseil pour un accompagnement sur mesure qui leur assurera un avenir serein.

Il a été fait le choix dans ce mémoire de traiter de la retraite en axant l’analyse sur celle des dirigeants d’entreprises, en distinguant les assimilés salariés, des travailleurs non-salariés. Il est fréquent que ces derniers n’aient pas ou trop peu de temps à accorder à ce sujet qui semble pourtant primordial et qui les concernera à la fin de leur carrière professionnelle.

L’équation réside souvent dans la façon de combler la perte de revenus. Ce besoin est croissant en raison d’un affaiblissement du taux de remplacement observé ces dernières années. De plus, ces taux peuvent être plus ou moins importants en fonction du statut social du dirigeant et se sa carrière professionnelle. Pourtant, à leur départ à la retraite, les chefs d’entreprise et leur famille conserveront un niveau de vie similaire. Cela pourrait alors être remis en cause s’ils ne disposent pas de revenus complémentaires assez importants. Leur source de revenus étant essentiellement composée du produit de la cession de leur entreprise, il paraît inconfortable de miser uniquement sur celle-ci. De plus, cet actif est souvent volatil et dépend de la performance de l’entreprise, de la conjoncture économique et du dirigeant lui-même comme « actif hors bilan » incontournable. Il peut aussi arriver qu’un descendant souhaite reprendre l’affaire familiale. Cela serait préjudiciable de devoir y renoncer en raison d’un manque de ressources du dirigeant, entrainant une obligation de cession partielle ou totale.

Il arrive aussi que les revenus soient disparates entre les dirigeants et leur conjoint. Ces derniers mettent souvent leur vie professionnelle en retrait ce qui a un impact négatif sur leurs pensions de retraite. Aussi, une prochaine réforme sur la suppression des pensions de réversion dans certains cas pourrait accroître un peu plus ce phénomène de précarité. Des outils seront donc énoncés afin de palier à cette situation instable et précaire.

Aussi, il est important d’adapter son conseil par rapport à l’évolution des mœurs. En effet il existe aujourd’hui beaucoup de couples non mariés ou pacsés. Leur régime matrimonial aura un impact et des stratégies patrimoniales permettront de protéger leur conjoint.

Ce mémoire dresse une analyse claire des différents systèmes de retraite des chefs d’entreprise en établissant une étude adaptée aux différents cas de figures pouvant être susceptibles de se présenter. Il prend notamment en compte les nouvelles réformes qui viennent modifier le système actuel et donne une projection de l’impact pour les futurs retraités. En effet, qu’elles soient directement tournées sur la retraite (compte notionnel, fusion des caisses Agirc et Arrco, les pensions de réversions ou encore la loi Pacte) ou la fiscalité (Prélèvement Forfaitaire Unique, Hausse de la CSG, ou année blanche), elles auront un impact certain sur les retraites.

Une fois l’analyse complète de cet environnement réalisée, il est nécessaire de mettre en place un plan de départ à la retraite. Les différentes grandes étapes à suivre sont les suivantes : statut juridique et impact social, analyse et étude globale des droits à la retraite, analyse du rythme de vie et anticipation du départ à la retraite. Cela permettra alors de calculer le besoin en financement par rapport au taux de remplacement observé. Nous verrons que ce taux diminue en fonction des revenus et est différent en fonction des statuts sociaux.

Afin d’y remédier, des outils d’épargne retraite supplémentaires tels que : PERP, Madelin, Epargne Entreprise (PEE, PERCO, Article 83) pourront être mis en place. Ils permettront de palier à cette différence de revenus sans avoir à puiser dans l’épargne constituée via le produit de cession.

Aussi, des moyens plus classiques et souvent préférés par les épargnants français pourront être mis en place : investissements immobiliers permettant de développer le patrimoine et générer des revenus via les loyers ; ou encore constitution d’un contrat d’assurance vie avec des rachats programmés.

Dans ce mémoire nous réaliserons une confrontation entre ces différents moyens et nous verrons lesquels semblent plus opportuns sur le plan financier.

Nous verrons qu’il n’y a pas d’âge pour se préoccuper de sa retraite et la préparer. Une certitude est réelle : l’anticipation est de mise, et permettra d’entrevoir l’avenir sereinement.

Enfin, la constitution d’une épargne retraite joue un rôle de protection. Il sera possible de débloquer les revenus capitalisés dans certaines circonstances. Par ce moyen, les dirigeants se constitueront un coussin de protections supplémentaires qui s’ajoutera à des contrats de prévoyance afin d’entrevoir sereinement leur avenir et celui de leurs proches.